Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и
профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт.
Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по
рыночной психологии. Автор книги «Психология торговли» 2003г., доктор
Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к
изменению поведения трейдеров.
Когда я решил написать эту статью, то думал, что это будет непростое,
но весьма полезное занятие - выкристаллизовать более 20 лет торгового
опыта и 25 лет специализации в психотерапии в десять уроков, которые я
изучил при работе с трейдерами (включая меня самого). К тому моменту я
написал уже две книги по торговле и работал с множеством
профессиональных трейдеров в своей торговой фирме. Чему меня это
научило? Давайте посмотрим:
- Торговля влияет на психологию настолько же, насколько психология
воздействует на торговлю. Многие трейдеры испытывают стресс и
расстройство, потому что они плохо торгуют и сталкиваются с недостатком в
истинном рыночном преимуществе. Воздействие на ваши эмоции вряд ли
окажет вам существенную помощь, если вы подвергаете свои деньги риску и в
действительности не имеете рыночного преимущества.
- Эмоциональное разрушение происходит даже у самых успешных
трейдеров. Торговый метод, который приносит 60% выигрышных сделок, в
2-3% времени сталкивается с четырьмя потерями подряд, и столь же большим
периодом нулевых результатов, как и рост кривой активов. Вереница
событий (включая потери) происходит более часто, чем трейдеры готовы
воспринять.
- Крупные выигрыши подрывают эмоции трейдера так же, как и потери. Мы
оказываемся эмоционально «выбитыми из колеи», когда сталкиваемся с
событиями вне наших ожиданий. Метод, который точен на 60%, имеет четыре
выигрышных сделки приблизительно в 13% случаев. Трейдеры столь же
восприимчивы к самонадеянности в течение выгодных периодов, как и к
неуверенности в себе во время вереницы проигрышных сделок.
- Размер убивает. Самый прямой путь к эмоциональному краху – это
торговля объемом, который является слишком большим для торгового
портфеля. Мы воспринимаем прибыли и потери относительно величины нашего
портфеля. Когда мы торгуем слишком большим объемом, мы создаем
преувеличенные колебания активов, что в свою очередь провоцирует
чрезмерные колебания эмоций.
- Тренировка – путь к мастерству. Задумайтесь о каждой области
исполнения, будь то спорт, музыка, шахматы, и вы поймете, что практика
формирует навыки. Торговля, до некоторой степени, труднее, чем другие
области исполнения, потому что нет никаких «детских» чемпионатов или
конкурсов для развития. С первого дня мы выступаем против
профессионалов. Без обучения и практики, мы столкнемся с недостатком
навыков, чтобы выдержать такое состязание.
- Успешные трейдеры обладают богатыми мысленными схемами. Вся
успешная торговля сводится к распознанию моделей и развитию мысленных
схем, которые помогают нам переводить наше восприятие моделей в
конкретное торговое поведение. Без таких мысленных схем трейдеры
теряются в сложных хитросплетениях рыночных движений.
- Изменение рынков. Модели изменчивости и трендовых движений всегда
меняются, и они меняются на многочисленных временных масштабах. Из-за
этого, никакой единственный метод торговли не будет успешен все время на
данном рынке. Успешный трейдер не только знает рынки, но и справляется с
изменениями на этих рынках.
- Даже лучшие трейдеры имеют периоды спада. Когда рынки изменяются,
лучшие трейдеры проходят процесс их повторного изучения. Преуспевающие
трейдеры накапливают активы в течение хороших периодов, чтобы они могли
пережить трудные времена.
- Рынок, на котором вы торгуете, также необходимо брать в расчет,
также как и ваш торговый метод. Некоторые рынки более изменчивы и более
трендовые, чем другие. Некоторые имеют более отличающиеся модели
движения, чем другие. Нахождение правильного баланса между характером
трейдера, торговым методом и рынком является ключевым фактором успеха в
торговле.
- Исполнение сделок и управление торговлей. В значительной степени
долгосрочный торговый успех зависит от получения хороших цен на вход и
выход из сделок. Отдельный критерий вероятности потерпеть неудачу в
торговле – это возникновение ситуации, когда среднее соотношение
прибыль/потеря проигрышных сделок превышает среднее соотношение
прибыль/потеря выигрышных сделок.
Итак, я уже привел десять уроков, и мог бы привести, по крайней
мере, еще десять. Например, можно было бы упомянуть, что успешные
наставники имеют определенный опыт в своей специфической области.
Другими словами, преподаватели музыки имеют опыт как музыканты,
баскетбольные тренеры обязательно сами играли в баскетбол. Вы изучаете
торговлю, наблюдая за торговлей вашего наставника, а ваш наставник
следит за вашей торговлей. Профессиональный наставник значительно
сокращает путь изучения.
Какая часть игроков в бейсбол, игроков в гольф, актрис, шахматистов,
певцов или спортсменов могут регулярно зарабатывать этим на жизнь? Проще
ли торговля в этом отношении, чем все эти сферы деятельности?
Реальность такова, что опыт в любой сфере деятельности, за редким
исключением, требует усиленной практики и обучения. Если вы эмоционально
готовы встать на путь изучения и вас возбуждает этот вызов, то вы
готовы начать погружение в рынок. Начните с нахождения трех
составляющих: подходящие методы, рынки и наставники. Это - основа
успеха, на которой вы сможете построить навыки и опыт.
|