Когда торговля идет хорошо, то чувствуешь себя прекрасно. Когда торговля
идет не так, как надо, то это может быть похоже на кошмар. Целые
состояния сделаны в течение недель и потеряны за считанные минуты. Эти
примеры повторяются каждый раз, как только новое поколение трейдеров
приходит на рынок. Очевидно, что для трейдера, если он хочет добиться
успеха, лучше изучить этот опыт и не повторять чужие ошибки. Это может
быть достигнуто, задавая правильные вопросы и находя правильные ответы
путем рационального наблюдения и логических заключений.
В данной статье будет рассмотрен один вопрос: «Что отличает успешного и проигрывающего трейдера?»
Далее
предлагается одиннадцать наблюдений и заключений, сделанных автором и
используемых им в его собственной торговле. Может быть, эти идеи будут
полезны и вам.
НАБЛЮДЕНИЕ 1
Самое большое число
проигрывающих трейдеров приходится на краткосрочную и внутри-дневную
торговлю. Это не столько связано с временным периодом, сколько с тем,
что многие из них испытывают недостаток в надлежащей подготовке и хорошо
продуманном плане торговли. Торгуя во время сильных движений рынка, они
наиболее уязвимы для «рыночного шума» и имеют также более высокие общие
затраты при торговле (спрэд, связь и т.д.) У них также часто
наблюдается недостаток собственного капитала. Успешные трейдеры часто
торгуют среднесрочными и долгосрочными позициями. Часто они также имеют
больший начальный капитал.
Вывод: Торговля на среднесрочных и
долгосрочных позициях, с точки зрения статистики, предполагает большую
вероятность успеха. То же самое может сказать и об уровне
первоначального капитала. Чем больше начальные активы, тем больше
вероятность выживания.
НАБЛЮДЕНИЕ 2
Проигрывающие
трейдеры часто используют сложные системы и методологии или полностью
полагаются на рекомендации различных аналитиков. Успешные трейдеры часто
используют очень простые методы. Неизменно они используют или
модифицированную версию существующей техники, или свою собственную
методику.
Вывод: Это, кажется, расходится с ошибочной верой,
что чем сложнее, тем лучше. Это не тот случай. Логически можно было бы
утверждать, что упрощенные рыночные подходы имеют тенденцию быть более
практичными и менее склонными к ложной интерпретации. Честно говоря,
даже термин «простые» или «сложные» не имеют никакого смысла. Что
действительно имеет значение, так это то, что делает деньги, и что нет.
Также можно заключить, что, чтобы быть успешным трейдером важно большую
часть анализа делать самостоятельно.
НАБЛЮДЕНИЕ 3
Проигрывающие
трейдеры часто сильно полагаются на автоматически-рассчитываемые
системы и индикаторы. Они не тратят время на изучение математических
алгоритмов этих инструментов и не рассматривают отличные от наиболее
популярных интерпретаций. Успешные трейдеры часто используют в своих
интересах компьютеры из-за их скорости обработки большого количества
данных. Однако, они также изучают математические формулы используемых
индикаторов и тратят свое время, чтобы понять рыночный механизм до
«последнего болтика».
Вывод: Если вы хотите быть успешным в чем-либо, то должны иметь хорошее понимание используемых инструментов.
НАБЛЮДЕНИЕ 4
Проигрывающие
трейдеры тратят много времени, предсказывая, где рынок будет завтра.
Успешные трейдеры тратят большую часть своего времени, думая о том, как
другие трейдеры будут реагировать на то, что рынок делает сейчас и в
соответствии с этим планируют свою стратегию.
Вывод: Успех
торговли, вероятно, зависит от способности трейдера предсказать, какую
реакцию вызовет у рынка то или иное событие и наличия хорошо
продуманного плана действий при возникновении таких реакций. Возможно,
что быть успешным трейдером легче, чем быть успешным аналитиком, так как
аналитики должны в действительности прогнозировать окончательный
результат. Если спросить успешного трейдера, где, по его мнению, рынок
будет завтра, наиболее вероятным ответом будет пожатие плеч и простой
комментарий, что он последует за рынком везде, куда тот пойдет.
НАБЛЮДЕНИЕ 5
Проигрывающие
трейдеры сосредотачиваются на выигрышных сделках и высоких процентах от
выигрышей. Успешные трейдеры сосредотачиваются на проигрышных сделках,
стабильных доходах и хорошем отношении риска и дохода.
Вывод: Наблюдение
подразумевает, что намного более важно сосредоточиться на полном риске
против полной прибыли, а не «выигрышах» или «потерях». Успешный трейдер
сосредотачивается на возможных доходах против возможных потерь, и мало
беспокоится об эмоциональном удовлетворении, связанном с тем, чтобы быть
«правым» или «неправым».
НАБЛЮДЕНИЕ 6
Проигрывающие
трейдеры часто не в состоянии признавать и управлять своими эмоциями во
время торговли. Успешные трейдеры знают о своих эмоциях и затем
исследуют рынок. Если состояние рынка не изменилось, то эмоции
игнорируются. Если состояние рынка изменилось - эмоции уместны и они
выходят из торговли.
Вывод: Если трейдер входит или выходит из
сделки, просто основываясь на эмоциях, тогда его рыночный подход не
практичен и не рационален. Странно, но ущерб также может быть нанесен,
если трейдер полностью игнорирует свои эмоции. В чрезвычайных случаях
это может причинить физическую болезнь из-за психологического стресса.
Кроме того, ценные подсознательные навыки торговли, которыми обладает
трейдер, но которые не имеют никакого сознательного понимания, могут
быть потеряны. Лучше признавать возникающие эмоции и проанализировать
рынок в эти моменты еще раз, чтобы видеть, соответствует ли он тем
выводам, исходя из которых вы заключали сделку. Доказательством
справедливости этого вывода может служить тот факт, что даже у очень
систематических трейдеров бывают моменты, когда они заключают успешные
сделки без какой-либо очевидной причины. Обычно, это упоминается как
«везение» или «нахождение в зоне».
НАБЛЮДЕНИЕ 7
Проигрывающие
трейдеры много беспокоятся о том, чтобы быть правыми. Они любят
адреналин и эндорфин, которые может дать торговля. Они должны быть в
контакте с рынком почти двадцать четыре часа в сутки. Успешные трейдеры
признают эмоции, но не позволяют им становиться управляющим фактором в
процессе торговли. Они могут целыми днями не смотреть на экран монитора.
Для них торговля – это бизнес. Они не беспокоятся о том, чтобы быть
правыми. Они сосредотачиваются на том, что делает деньги, а что нет. Они
получают удовольствие от нахождения наилучших шансов в торговле. Если
таких шансов нет, то они не играют.
Вывод: Важно быть в
гармонии с рынком, но также важно иметь жизнь вне торговли, чтобы не
впадать в крайность и не испытывать психологических и физических
перегрузок. Успешные трейдеры достаточно активно торгуют, чтобы не
потерять форму, но также понимают, что это бизнес, а не мания.
НАБЛЮДЕНИЕ 8
Проигрывающий
трейдер в случае неудачной торговли идет и покупает новую книгу или
систему, и затем снова начинает на пустом месте. Успешные трейдеры при
неудачах, выясняют, что случилось, и затем приспосабливают свою текущую
методику с учетом этого. Они не перескакивают легко на новые системы или
методики, а делают это только тогда, когда становится ясно, что старый
подход больше не действует. Фактически, лучшие трейдеры часто используют
методологии, которые органически связаны с основной структурой рынка и
поэтому всегда будут частью рынка, на котором они торгуют. Таким
образом, возможность, что рынок изменит свою форму до такой степени, что
методика станет бесполезной, является очень маловероятной.
Вывод: Наиболее
успешные трейдеры имеют методику или систему, которую они очень
последовательно используют. Часто, это привязано к одному или двум
методам и рыночным подходам, которые доказали свою эффективность в
прошлом. Даже плохой план, который используется последовательно, будет
лучше, чем перепрыгивание с системы на систему. Это наблюдение
подразумевает, что должны быть установлены стилистические основы
рыночного подхода прежде, чем начнется последовательное получение
прибыли.
НАБЛЮДЕНИЕ 9
Проигрывающие трейдеры
смотрят на новоявленных «гуру» и стараются подражать их технике.
Успешные трейдеры следят за новыми методами, которые появляются на
рынке, но остаются при своем мнении, если некоторая часть этой техники
не может быть эффективно применена в рамках их текущего рыночного
подхода.
Вывод: Еще раз обращаем ваше внимание, что
индивидуальность трейдера и его уровень комфорта и знаний своей системы
более важна, чем последние новинки или мнение «рыночного гуру».
НАБЛЮДЕНИЕ 10
Проигрывающие
трейдеры часто не учитывают всех факторов, которые включены в полный
процесс торговли и влияют на конечные результаты. Успешные трейдеры
понимают, что выигрыш на рынке означает конечный финансовый результат.
Больше денег должно прийти, чем уйти и все, что воздействует на это,
следует учесть. Таким образом успешный трейдер также внимательно
относятся к возможностям уменьшить свои затраты, как и к возможности
повысить эффективность своей системы торговли.
Вывод: Все, что затрагивает общие финансовые результаты торговли, должно внимательно изучаться для повышения эффективности.
НАБЛЮДЕНИЕ 11
Проигрывающие
трейдеры часто относятся к себе чересчур серьезно и редко находят место
для юмора во том, что относится к торговле. Успешные трейдеры весьма
веселые и забавные люди. Они получают радость от торговли и первые
готовы посмеяться или рассказать забавную историю. Они относятся к
торговле серьезно, но они всегда готовы посмеяться над собой.
Вывод: Неудивительно,
что одно из первых испытаний психиатров при рассмотрении пациента
заключается в выяснении, относится ли он с чувством юмора к своим
несчастьям. Чем более серьезный тон пациента, тем более вероятно, что
начались проблемы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
И успешные и
проигрывающие трейдеры считают торговлю игрой. Однако, успешные трейдеры
воспринимают игру не как развлечение, а как призвание, которое они
практикуют с интенсивностью и самоотверженностью, сопоставимыми с
усердием профессионального спортсмена. Так как спортивная метафора
кажется соответствующей, подведем итог на этой ноте.
Как и на
спортивных состязаниях, влияющие на результат факторы являются как
внутренними, так и внешними. Мы имеем дело с рынком и непосредственно с
собой. И подобно оружию, торговля может быть во благо и во вред. Каждая
сделка должна быть предпринята с профессиональной осторожностью и
планированием.
Если сравнивать торговлю со стрельбой из
пистолета, то важно поразить цель, но не менее важно убедиться, что
пистолет не направлен на вас, когда вы нажимаете на курок.
Незначительные отличия в том, как мы прицеливаемся на рынке, могут иметь
удивительное воздействие на конечный результат. В одном случае это
точная прицельная стрельба, в другом - русская рулетка.